Đúng. Nếu lấy “mua cổ mạnh + điểm vào tốt + quản trị danh mục linh động + NAV là mục tiêu tối thượng” làm hệ thống, thì nên biến nó thành một bộ luật ĐƯỢC / KHÔNG ĐƯỢC rất rõ.
Điểm quan trọng nhất là: VNIndex là bộ lọc môi trường, còn cổ phiếu mạnh là đối tượng giao dịch. Khi VNIndex mạnh, cổ mạnh có xu hướng chạy tiếp và dễ giữ lãi; khi VNIndex yếu/đi ngang, ngay cả cổ tốt cũng dễ rung lắc, breakout thất bại hoặc mất thời gian. Đây cũng là logic tương đồng với các hệ thống CAN SLIM/Minervini: market direction được xem cùng với leadership, điểm mua và quản trị rủi ro. (Investor’s Business Daily)
1. BỘ LUẬT CỐT LÕI
| ĐƯỢC LÀM | KHÔNG ĐƯỢC LÀM |
|---|---|
| Mua cổ mạnh | Mua cổ yếu chỉ vì “đã giảm nhiều” |
| Mua khi R:R còn đẹp | Mua khi R:R đã xấu |
| Chờ điểm vào đẹp | Mua vội vì sợ mất cơ hội |
| Quan sát 1W + 1D | Chỉ nhìn một khung thời gian |
| Dùng VNIndex làm bộ lọc | Đánh từng mã tách khỏi thị trường |
| Cổ mạnh được ưu tiên vốn | Cố cứu cổ yếu bằng tiền mới |
| Lỗ nhỏ → xử lý nhanh | Để lỗ nhỏ thành lỗ lớn |
| Lãi → cho chạy khi xu hướng còn khỏe | Tỉa lãi quá sớm chỉ vì +2–3% |
| Chốt một phần khi gặp cản/ngắn hạn quá nóng | Chờ đến khi toàn bộ lợi nhuận biến mất |
| Xoay từ yếu → mạnh | Giữ cổ yếu chỉ vì đã mua trước |
| Có tiền mặt khi thị trường xấu | Ép phải giải ngân 100% |
| Tăng vị thế khi cổ đã chứng minh sức mạnh | Bình quân giá xuống |
| Có thể bán rồi mua lại cao hơn | Sợ mua lại cao hơn |
| Mỗi giao dịch là một vòng mới | Ám ảnh phải “gỡ giá vốn” |
| T+ chỉ là công cụ phụ | Để T+ chi phối danh mục lõi |
2. QUY TẮC THEO VNINDEX
Có thể chia thành 3 chế độ:
🟢 VNIndex mạnh
Được:
- Tăng tỷ trọng cổ mạnh.
- Mua breakout hợp lệ.
- Mua test hỗ trợ trong xu hướng tăng.
- Cho winner chạy.
- Có thể gia tăng khi cổ tiếp tục chứng minh sức mạnh.
- Chấp nhận mua lại cao hơn nếu setup mới tốt.
Không được:
- Tỉa lãi quá sớm chỉ vì vài phiên rung lắc.
- Bán cổ mạnh chỉ vì sợ giá đã tăng.
- Chuyển tiền sang cổ yếu chỉ vì nó “chưa tăng”.
→ Đây là môi trường “ưu tiên tấn công”.
🟡 VNIndex đi ngang / thiếu xu hướng
Đây mới là vùng cần khó tính với điểm mua.
Được:
- Giảm size.
- Chọn cổ khỏe tương đối rõ.
- Chỉ mua khi R:R thực sự tốt.
- Ưu tiên test hỗ trợ / breakout có xác nhận.
- Chốt một phần nhanh hơn nếu gặp kháng cự.
- Giữ tiền mặt chờ cơ hội.
Không được:
- Mua chỉ vì cổ đang xanh.
- FOMO breakout.
- Mua cổ yếu với kỳ vọng “VNIndex sẽ kéo”.
- Dùng margin để bù cho việc thiếu setup.
- Để vốn nằm quá lâu trong cổ đi ngang.
→ Mục tiêu lúc này là không mất NAV và chờ thị trường xác nhận.
🔴 VNIndex yếu
Được:
- Giảm exposure.
- Bảo vệ lợi nhuận.
- Bán cổ yếu trước.
- Tỉa cổ mạnh nếu xuất hiện tín hiệu phân phối / gãy cấu trúc.
- Giữ tiền mặt.
- Chờ thị trường ổn định rồi quay lại.
Không được:
- Cố bắt đáy.
- Bình quân giá xuống.
- “Cổ này giảm nhiều rồi chắc không giảm nữa”.
- Dùng margin để cứu danh mục.
- Ép bản thân phải có cổ phiếu.
O’Neil cũng từng điều chỉnh mức cắt lỗ chặt hơn khi thị trường bất lợi, cho thấy risk limit không nhất thiết phải giống nhau trong mọi môi trường thị trường. (studylib.net)
3. QUY TẮC MUA
ĐƯỢC
1. Mua cổ mạnh trước, tìm điểm mua sau.
Không phải:
“Cổ nào đang có điểm mua?”
mà là:
“Trong nhóm cổ mạnh, cổ nào hiện đang có điểm mua với R:R tốt?”
Đây là khác biệt rất lớn.
2. Chờ cổ nghỉ
Ví dụ:
tăng → chạm BB Upper → nghỉ MA10 → tăng tiếp
hoặc:
tăng → chạm BB Upper → nghỉ MA20 → tăng tiếp
hoặc:
tích lũy → BB co → breakout → test → đi tiếp.
Đây chính là các mẫu chart tăng trưởng mà bạn đang xây dựng trong tool.
3. Mua gần vùng invalidation
Điểm mua tốt không chỉ là nơi “có khả năng tăng”.
Nó phải có:
Nếu sai → biết mình sai ở đâu → mất ít.
Đó mới là R:R tốt.
4. NHỮNG VIỆC TUYỆT ĐỐI KHÔNG ĐƯỢC LÀM KHI MUA
❌ MUA VỘI
Ví dụ:
“Nó đang chạy rồi, mua trước vài chục cổ.”
Đây là hành vi làm R:R xấu đi.
Cổ càng chạy xa điểm mua → khoảng cách tới hỗ trợ/invalidation càng lớn → risk tăng.
O’Neil cũng nhấn mạnh việc tránh mua quá xa pivot vì khi đó vị thế đã bị “extended”. (www.slideshare.net)
❌ FOMO
Không mua chỉ vì:
“Nếu không mua hôm nay nó sẽ chạy mất.”
Thực tế:
Cơ hội không phải chỉ có một điểm.
Một cổ mạnh có thể có:
- breakout,
- retest,
- MA10,
- MA20,
- nền mới,
- BB co lại,
- breakout lần 2…
Nếu bỏ một điểm mua, đợi điểm mua tiếp theo.
❌ BÌNH QUÂN GIÁ XUỐNG
Đây là luật đặc biệt quan trọng với chiến lược của bạn.
Tiền mới chỉ được ưu tiên cho cổ đang chứng minh mình đúng.
Không phải:
“Cổ này giảm → mua thêm để giảm giá vốn.”
Mà:
“Cổ này tăng đúng hướng → mới cân nhắc tăng vị thế.”
Nguyên tắc “add to winners, không average down” cũng xuất hiện rõ trong các hệ thống theo xu hướng như O’Neil/Minervini. (studylib.net)
5. QUY TẮC R:R
Đây nên trở thành bộ lọc trước lệnh.
Trước khi mua phải trả lời:
Entry: X
Invalidation: Y
Risk: X − Y
Target/cản: Z
Reward: Z − X
Sau đó:
R:R ≥ 1:2 → được xem xét
R:R < 1:2 → bỏ qua hoặc chờ điểm vào tốt hơn
Không cố “làm cho nó thành R:R đẹp” bằng cách tưởng tượng target xa hơn.
Quan trọng:
R:R xấu → không mua.
Không phải:
“Mua trước rồi nếu xấu thì tính sau.”
6. QUY TẮC CẮT LỖ
Tôi nghĩ chiến lược của bạn phù hợp hơn với:
stop linh động theo cấu trúc + phản ứng nhanh với cổ yếu
thay vì chỉ có một con số cứng cho tất cả cổ.
Ví dụ:
Cổ mạnh + mới mua + mất MA10 + volume xấu
→ giảm vị thế.
Mất MA20 + cấu trúc 1D xấu
→ giảm mạnh / thoát.
1W cũng gãy
→ không cố chờ hồi.
Điểm quan trọng là:
Không để một giao dịch sai nhỏ biến thành một khoản lỗ lớn.
Các hệ thống O’Neil thường dùng 7–8% như giới hạn lỗ tối đa, và nhấn mạnh rằng không nên chờ cổ hồi lại. (vnexpress.net)
Với hệ thống của bạn, con số đó có thể được xem như trần rủi ro, không phải mục tiêu để chịu lỗ.
7. QUY TẮC TỈA LÃI
Đây là chỗ bạn cần tránh hai thái cực.
❌ TỈA LÃI QUÁ SỚM
Ví dụ:
+3% → bán
+4% → bán
+5% → bán
Trong khi:
- VNIndex khỏe
- cổ khỏe
- MA10 tăng
- BB mở rộng
- chưa gặp cản.
→ Bạn đang cắt winner trước khi nó trở thành winner lớn.
❌ TỈA LÃI QUÁ CHẬM
Ví dụ:
+15% → không bán
gặp kháng cự → không bán
mất MA10 → không bán
mất MA20 → vẫn không bán
→ lợi nhuận biến thành hòa vốn/lỗ.
✅ Quy tắc tốt hơn
Tỉa theo trạng thái, không theo một % cố định.
Ví dụ:
+5% nhưng xu hướng rất khỏe → giữ.
+10% gặp kháng cự mạnh → tỉa.
+15% nhưng BB mở rộng, dòng tiền mạnh → có thể tiếp tục giữ.
tăng nóng + phân kỳ + gặp cản → tỉa.
gãy cấu trúc → thoát phần còn lại.
8. QUY TẮC T+
T+ không phải chiến lược chính.
Nó chỉ nên là:
công cụ tận dụng dao động trong một vị thế đã có lợi thế.
Được:
- T+ tối đa một phần nhỏ.
- Có sẵn cổ.
- Bán khi có nhịp tăng ngắn.
- Mua lại khi setup vẫn đẹp.
- Không ảnh hưởng vị thế lõi.
Không được:
- T+ vì buồn tay.
- T+ khi VNIndex đang xấu.
- T+ toàn bộ vị thế.
- T+ làm mất cổ mạnh.
- T+ khiến bạn bỏ lỡ xu hướng chính.
- T+ biến danh mục đầu tư thành danh mục trading.
Đặc biệt với bạn:
Nếu T+ làm giảm khả năng quản lý CORE thì T+ đang có chi phí cơ hội quá lớn.
9. QUY TẮC XOAY VÒNG
Đây có thể là một trong những luật quan trọng nhất của hệ thống.
Giả sử:
A: +1%, xu hướng chậm
B: +5%, mạnh hơn, đang breakout tốt.
Không cần nghĩ:
“A chưa về giá vốn nên phải giữ.”
Hãy nghĩ:
“Đồng vốn này đang nằm ở đâu thì xác suất tăng NAV tốt hơn?”
→ A → B.
Như vậy:
bán A không nhất thiết là thừa nhận A sai.
Nó chỉ có nghĩa:
B đang sử dụng đồng vốn hiệu quả hơn.
Đây cũng phù hợp với nguyên tắc “move your money from slower-performing stocks into stronger ones” được mô tả trong hệ thống O’Neil. (studylib.net)
10. QUY TẮC BÁN RỒI MUA LẠI
Cái này rất quan trọng với tâm lý của bạn.
Được:
Mua 70
→ bán 75
→ cổ điều chỉnh
→ mua lại 73.
Hoặc:
Mua 70
→ bán 73 vì thị trường xấu
→ cổ chạy lại 75
→ mua lại 75.
75 không phải “mua đắt”.
Đó là:
vòng đầu tư mới.
Vòng cũ đã có lợi nhuận.
Điều này giúp bạn không bị mắc kẹt bởi câu:
“Tôi đã bán rồi, giờ mua lại cao hơn thì tiếc.”
11. QUY TẮC DANH MỤC
Danh mục nên có thứ tự ưu tiên:
① Cổ mạnh + đang chạy
→ ưu tiên giữ
② Cổ mạnh + đang nghỉ
→ theo dõi / có thể mua
③ Cổ trung bình + đang hồi
→ không ưu tiên
④ Cổ yếu
→ giảm / loại
⑤ Tiền mặt
→ quyền lựa chọn
Đặc biệt:
Không dùng tiền mặt để cứu nhóm ③–④ khi nhóm ①–② đang tồn tại.
12. QUY TẮC KỶ LUẬT
Có một nguyên tắc rất mạnh:
Không giao dịch nếu không có lý do trước khi giao dịch.
Trước lệnh phải biết:
1. Tại sao mua?
Cổ mạnh?
2. Tại sao bây giờ?
Có setup?
3. Điểm sai ở đâu?
Invalidation?
4. R:R bao nhiêu?
5. Nếu VNIndex chuyển xấu thì làm gì?
Nếu chưa trả lời được → không mua.
13. 10 ĐIỀU CẤM
Tôi sẽ cô đọng thành 10 luật để bạn có thể đưa thẳng vào tool:
🚫 KHÔNG
- Không mua cổ yếu chỉ vì rẻ.
- Không mua vội vì sợ lỡ.
- Không mua khi R:R xấu.
- Không bình quân giá xuống.
- Không để lỗ nhỏ thành lỗ lớn.
- Không tỉa winner quá sớm khi xu hướng còn khỏe.
- Không giữ loser chỉ để chờ hòa vốn.
- Không để T+ phá CORE.
- Không ép giải ngân khi VNIndex không thuận lợi.
- Không để cảm xúc quyết định thay cho setup.
14. 10 ĐIỀU NÊN
✅ NÊN
- Mua cổ mạnh.
- Chờ điểm mua đẹp.
- R:R ≥ 1:2.
- Ưu tiên cổ có relative strength tốt.
- Quan sát 1W + 1D.
- Dùng VNIndex làm bộ lọc môi trường.
- Cổ đúng → có thể tăng vốn.
- Cổ sai → giảm vốn nhanh.
- Yếu → xoay sang mạnh hơn.
- Mục tiêu cuối cùng là NAV tăng, không phải từng mã đều thắng.
15. VÀ CÓ THỂ GOM TOÀN BỘ THÀNH 1 CÂU
VNIndex quyết định mức độ tấn công; sức mạnh cổ phiếu quyết định cổ nào được mua; điểm vào quyết định có mua hay không; R:R quyết định quy mô rủi ro; hành động giá quyết định giữ hay bán; NAV quyết định toàn bộ danh mục.
Và một câu nữa rất hợp với hệ thống của bạn:
Mạnh thì cho chạy — nghỉ thì chờ — yếu thì giảm — sai thì cắt — có cản thì tỉa — có mã mạnh hơn thì xoay — thị trường xấu thì giữ tiền.
Như vậy “kỷ luật” không có nghĩa là cứng nhắc. Kỷ luật chính là tuân thủ nguyên tắc nhưng phản ứng linh động với trạng thái VNIndex + cổ phiếu.
Đây cũng là lý do tôi nghĩ T+, stop-loss, tỉa lãi, xoay vòng và R:R không nên được thiết kế thành những luật độc lập trong tool của bạn. Chúng nên nằm dưới một cây quyết định chung:
VNIndex → Sức mạnh cổ → Setup/điểm vào → R:R → Vị thế → Hành động giá → Xoay vốn → NAV.